O presente projeto visa realizar uma análise de desempenho histórico sobre os fatores que a literatura internacional de finanças descreve como possíveis geradores de anomalia de retorno, tais como Momentum, Tamanho, Baixa Volatilidade, Valor e Qualidade. Sob a perspectiva da Hipótese dos Mercados Eficientes, iremos investigá-las e verificar se há retornos anômalos sendo formados por tais carteiras ou se esses são apenas explicados pelos fatores já tradicionalmente descritos na teoria de finanças. Para esse fim, desenvolveremos estratégias com backtesting, diferentes métricas de montagem de carteiras e análise econométrica dos resultados posteriores utilizando os modelos de 1, 3 e 5 fatores. Além disso, esse projeto poderá realizar testes sobre o retorno de estratégias de fundos de investimento que realizam stock picking e se o retorno proporcionado por esses já seria explicado à luz dos fatores supracitados.

Vigência: 01/12/2023 -